美股ETF总结 3 of 3: Fixed Income ETF

SQDU · 发表于 15-6-2019 21:20:25|来自：美国

本帖最后由 SQDU 于 15-6-2019 22:09 编辑

美股ETF总结 1 of 3: U.S. Market ETF
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(出处: 新加坡狮城论坛)

美股ETF总结 2 of 3: Ex-U.S. Market ETF
https://bbs.sgcn.com/forum.php?m ... 011&fromuid=1091558
(出处: 新加坡狮城论坛)

这是我总结的ETF的最后一个部分，Fixed Income，主要是指国债、企业债（投资级）和垃圾债。
Fixed Income ETF又细分成3个部分：
1. U.S. Market; 美国市场的债券ETF
2. Global；全球市场的债券ETF
3. Emerging Market. 针对新兴市场的债券ETF。

1. U.S. Fixed Income ETF
1.1 美国 Broad Market Bond ETF

TICKER	SEGMENTS	EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
AGG	Fixed Income: U.S. - Broad Market, Broad-based Investment Grade	0.05%	$62.95B	7.31%	2.17%	2.82%	3.80%	--
BND	Fixed Income: U.S. - Broad Market, Broad-based Investment Grade	0.04%	$40.49B	7.25%	2.13%	2.80%	3.79%	--

AGG和BND的走势几乎一模一样，就选债王ETF AGG吧，600多亿的市值啊，可以说囊括了美国所有类型的债券。
1.2 美国 Corporate, Broad-based Investment Grade

LQD	Fixed Income: U.S. - Corporate, Broad-based Investment Grade	0.15%	$33.21B	9.95%	3.52%	3.97%	6.14%	--
VCIT	Fixed Income: U.S. - Corporate, Broad-based Investment Grade Intermediate	0.07%	$24.60B	9.85%	3.41%	3.99%	--	--

LQD：美国企业债ETF；
VCIT：美国中期企业债ETF。

1.3 美国优先证券及收益

TICKER	SEGMENTS	EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
PFF	Fixed Income: U.S. - Corporate, Preferred	0.46%	$15.20B	3.60%	3.26%	4.47%	7.48%	3.05%

Preferred and Income Securities ETF，还带分红。与其类似的另外一只针对Global 的优先证券及收益类ETF为FPE，下面会提及。

1.4 美国国债ETF （短、中、长国债）

TICKER		EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	0.15%	$18.09B	3.59%	1.13%	1.02%	1.09%	--
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	0.15%	$16.26B	9.58%	1.20%	3.19%	4.41%	--
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	0.15%	$14.08B	12.42%	1.51%	5.96%	7.06%	--

美国国债ETF，有1-3年期，7-10年期的，还有超长期的。最近美国又在喊减息，国债一路涨。

1.5 美国垃圾债（High Yield）：HYG

TICKER	SEGMENTS	EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
HYG	Fixed Income: U.S. - Corporate, Broad-based High Yield	0.49%	$15.78B	6.19%	6.39%	3.49%	7.47%	--

High Yield Bond，就是垃圾债。虽然垃圾债违约风险高，可是ETF的好处是一揽子，每只垃圾债只占ETF总仓位一个很小的比例，哪怕碰到违约了，影响也很轻微。别小看垃圾债，近10年的年化收益率达到7%以上，近5年也有接近3.5%的水平。

2. Global
2.1 Global Ex-U.S. 债券ETF（对冲了美元）：BNDX

TICKER	SEGMENTS	EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
BNDX	Fixed Income: Global Ex-U.S. - Broad Market, Broad-based Investment Grade	0.09%	$17.64B	8.08%	3.42%	4.20%	--	--

在1.1那介绍了AGG和BND这两只美国市场债券ETF，这只BNDX则是对应的Ex-U.S.的即美国市场以外的债券大包围。

2.2 Global 优先证券及收益：FPE

TICKER	SEGMENTS	EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
FPE	Fixed Income: Global - Corporate, Broad-based	0.85%	$3.73B	6.59%	6.09%	6.08%	--	--

Preferred and Income Securities ETF，妥妥的6%以上收益，而且短中长的年化收益都很稳定，比CPF强，也比一些REIT的分红率高。

3. Emerging Market
3.1 Emerging Market国债（以本币发行，非美元发行）

TICKER	SEGMENTS	EXPENSE RATIO	AUM	1 YEAR RETURN	3 YEAR RETURN	5 YEAR RETURN	10 YEAR RETURN	DIVIDEND YIELD
EMB	Fixed Income: Emerging Markets - Government, Non-Native Currency	0.39%	$15.06B	9.67%	4.72%	4.29%	6.79%	--
PCY	Fixed Income: Emerging Markets - Government, Non-Native Currency	0.50%	$3.29B	11.63%	4.33%	4.60%	7.27%	--